利用MATLAB®提升風險管理效率 輕鬆應對FRTB
巴塞爾銀行監理委員會(BCBS)於2016年提出交易簿基礎原則審視(FRTB)框架，旨在制定市場風險的最低資本要求。金管會亦遵循其監理精神，修正銀行自有資本與風險性資產計算方法，並預計在2025年7月1日開始實施。加上2026年即將實施的IFRS 17，如何有效計算出符合門檻的資本公積配息、資本適足率等等，將會是一大挑戰。
FRTB重大改革
FRTB旨在更準確地捕捉交易風險和降低資本的波動性，以解決巴塞爾2.5市場風險資本框架中的缺陷，確保銀行在壓力下亦能具備足夠的資本來吸收潛在的交易損失。
- 預期損失(Expected shortfall, ES)：FRTB以ES取代風險值(Value at Risk, VaR)的衡量方法，作為更穩健的尾端風險(Tail Risk)衡量標準。
- 標準法(SA)修訂：FRTB引入了風險敏感性，並對資產類別賦予了特定的風險權重。
- 修訂的交易簿定義：FRTB 對交易簿和銀行簿的工具分類實施了更嚴格的規則。
- 內部模型法(IMA)：FRTB 要求在交易台層級才能取得IMA的監管批准。
- 不可建模的風險因素(NMRF)：FRTB要求證明模型中使用的風險因素來自具有足夠流動性的工具（稱為可建模性）。
- 損益歸因測試(PLAT)和回溯測試：要使用FRTB IMA方法，交易台必須通過 PLAT 和回溯測試。
面對FRTB的挑戰
FRTB旨在更準確地捕捉交易風險和降低資本的波動性，以解決巴塞爾2.5市場風險資本框架中的缺陷，確保銀行在壓力下亦能具備足夠的資本來吸收潛在的交易損失。
- 數據管理不易： 為達FRTB的合規性，需要高品質數據，以確保多個交易部門和風險因素之間的數據完整性和一致性。
- 模型開發和驗證：在FRTB下開發及驗證IMA風險模型需要準確性和受到監管審查的能力。
- 基礎架構更新及改變：FRTB合規性需要投資新技術和系統來滿足更高的處理需求，並且整合不同的資料來源。
- 全球和地方法規的平衡：銀行必須平衡全球FRTB標準和地方法規，確保橫跨多個司法管轄區的合規性。
因此，評估現行系統、投資必要的技術以及與監管機構合作，是確保FRTB合規性和有效管理市場風險的重要步驟。
用於建立和回測市場風險模型的熱門工具包括 MATLAB、 Statistics and Maching Learning Toolbox™、 Risk Management Toolbox™、 MATLAB Report Generator™ 和 MATLAB Production Server™。